O bloco começa perguntando Como o contrato é fechado?. No padrão, O cliente assina o contrato, e o campo Modelo de contrato decide o que vai ser assinado no fim: escolha qual dos seus modelos vale pra essa venda. A outra opção, O aceite da proposta já vale como contrato, fecha a venda sem assinatura e tem uma peça só dela, Contrato pelo aceite.
Nada é gerado agora. O contrato só nasce no momento em que o cliente aceita a proposta, já com os dados dele, os serviços e o plano de pagamento preenchidos. Aí ele vai pra assinatura das duas partes.

Sem modelo não tem proposta
Quando o cliente assina o contrato, o modelo é obrigatório. O motivo é simples: sem ele, o aceite do cliente não teria contrato nenhum pra gerar, e você ficaria com uma venda fechada e nada assinado.
No modo aceite é diferente: o modelo vira as condições do contrato, opcionais (mas recomendadas).
Ainda não tem nenhum modelo? O próprio campo avisa e aponta o caminho: crie um em Modelos, na área de Contratos, e volte aqui.
Atenção: a lista oferece uma opção sem contrato, mas ela não passa. Se você deixar o campo assim e clicar em criar, o Mirino recusa e pede um modelo.